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夜深人静话“交易”__月风随笔

  朋友是整个天空,而自己是星星,天空包容了星星的一切,而星星点缀了天空,让天空变得更加美丽,星星,也变得更加灿烂夺目。

  夜深人静话“交易”__月风随笔_金融/投资_经管营销_专业资料。月风先生,真名李永宏,中国证券市场第一代作手。市场建立之初赴港学习,后历任公、私募基金投资经理,目前任多家券商、期货公司投资顾问。

  (3)夜深人静话“交易”(一)_月风随笔_新浪博客 (2015-5-27 23:46:14) 夜深人静话“交易”(一) 现在有很多年轻人都在学习所谓的交易技术,特别是前辈大师级的交易技术,在他们看来这就是“交易”的精要了。其中不乏 有在一轮行情中“小瞎猫碰上个大死耗子”者,于是心高气傲的网络交易“高手”也就横空出世了。 他们真的是得到了交易的精髓了吗?不!在我看来:他们恐怕连个皮毛都还没有得到!不是吗?有“高手”竟自诩为“超短线专业 户”,专门去追求那些涨势迅猛的股票(除此之外皆不屑一顾),偶有所得便是尾巴上天而忘乎所以!不过还好,小学随笔他们只是追求做个什 么“超短”,而不是想做那个靠频频整容而“出线”的什么“超女”,如果真是那样的话,那你也就真的是无药可治了! 什么是交易?交易的精髓是什么?而所谓的交易技术又是什么?说来很简单,但相对于“年轻人”来讲却又是相当的困难!简单的 是其形式,而困难的则是其背后的思想!连正确的交易思想都还没有建立,那么体现它的交易形式则一定是不会好的!所以小青年 在刚开始学习交易的时候一定要建立正确的交易思想,而这个思想则完全取决于你的资本市场世界观以及你的人生观,但这两项 恰恰正是绝大多数年轻人的“软肋”! 下面将以问答的形式与广大读者共同探讨交易思想方面的一些问题,以期使你我对交易思想的感悟提升至一个更高的境界。散文诗集大全 (待续) 夜深人静话“交易”(二) 问:什么是交易? 答:顾名思义,相互交换之意也。 古时以物易物,名家散文现如今是以币易物,而在资本市场中则是以实(真金白银)易虚(虚拟的交易标的)或是 以虚(虚拟的交易标的)易实(真金白银),形式虽然改变了,但实质却没有发生丝毫的变化,那就是通过相互的交换以达到和满足各 自的利益与需求!至于交换的究竟是什么东西,在资本市场中已经是不那么重要了! 问:交易的目的是什么? 答:极其愚蠢的问题,不予回答! 问:交易是公平的吗? 答:当然是!没有人用枪顶着你的脑袋强迫你去做交易,一切都是你自愿的!所以不论赔与赚都应该从容的去对待!千万不要赚了就 兴高采烈而赔了就诅咒骂娘,切记:一定要有一个好的交易品德! 问:交易的原则是什么? 答:既然交易是追逐利益的行为,那么在其过程中就一定是充满了风险的!理所当然,防范风险就应该是当仁不让的第一选择,即风 险控制是整个交易过程中最重要的前提和原则!也就是一切交易行为的灵魂! 问:那么交易的精髓又是千么呢? 答:其实交易只不过是一种形式,而交易者恰恰正是利用了这一形式以完成利益需求的。交易的形式是不变的,即交易的规则是一 定的,但交易者的交易手段却是个差万别的!为什么呢?道理很简单,那就是交易者的交易思想是不尽相同的!既然是这样,那问题也 就随之而来了,有的交易者通过交易就赚取了利润,而有的交易者却通过交易赔掉了本金。 是交易的过错吗?很显然不是的!那么问 题又究竟是出在了哪里呢?显而易见,一定是出在了交易者的交易思想上!终究是思想决定行为嘛!怎样的交易思想也就决定了怎 样的交易行为!正确的交易思想决定了正确的交易行为,而正确交易行为也就自然的给你带来了利润。反之,错误的交易思想决定 了错误的交易行为,而错误的交易行为也就会自然的给你带来了亏损。 所以交易的关键也就是所谓的交易精髓就是交易者的交易 思想,即交易者的交易理念!“种什么样的因,得什么样的果。“而检验你交易思想正确与否的方法也相当的简单,只需打开你的交 易帐户也就一目了然了!(待续) 夜深人静话“交易”(三) 问:什么是交易技术? 答:就是以风险控制为前提条件下的基建于正确的交易思想之上的具体而系统的交易方法。 问:什么又是正确的交易思想呢? 答:也就是大家经常挂在嘴边的那句口头禅“ : 顺势而为” !简简单单的四个字,高度地概括了指导所有交易行为的正确的交易思想。 “当市场发生变化时,我会因时、因势而改变!”这就是资本市场亘古不变的正确而不二的交易法则。 问:交易为什一定要“顺势而为”呢? 答:其实在资本市场中,我们任何的交易方法都是唯心的,即是主观的!也就是说不是完全正确的!而市场的走势却是不以我们的思 想意识所转移的,是完全唯物的,即是客观的!并且是完全正确的! 当我们应用我们的交易方法所选择的交易方向与市场运动的方向相一致的时候,即我们的主观选择迎合了市场客观的走势的时 候,利润也就自然的产生了!而当我们应用我们的交易方法所选择的交易方向与市场运动的方向不一致的时候,即我们的主观选择 违逆了市场客观的走势的时候,亏损也就相应而来了!所以,我们若是想要在这个市场中赚取利润而减少损失的话,就一定要顺着 市场运动的方向进行交易,即一定要“顺势而为”!否则,你必将会得到市场最严厉的惩罚,直至死无葬身之地! 据统计数据显示,2010 年 A 股市场有 70%以上的公众交易者亏损,我想这一定是他们没有进行“顺势而为”的交易后果吧! 问:如何看待交易风险? 答:在交易行为中收益和风险是相互共生的,是不可能完全避免的!问题的关键则在于你能否有效的控制风险和承受一定的风险。 如果你能把风险有效的控制在自身可以承受的范围之内,交易即是无“风险”的!若是你不能把风险有效的控制在自身可以承 受的范围之内,或者你根本就没承受任何风险的能力,那么交易对你来说就是充满了风险的!并且是相当巨大和危险的,甚至是至 命的!(待续) 夜深人静话“交易”(四) 问:什么是交易的依据? 答:当然是交易标的价格的变动了!诚如我们的技术分析之父-理查德·沙贝克先生所言 “交易是纯粹根据 : (交易标的)价格的变化的, 所以永远不要同价格记录纸带去争辫,那样只能是证明你有多么的愚蠢。”但非常遗憾,市场上这样的人却大有人在! 问:股票交易要看它的 PE 等指标吗? 答:请认真的去体悟上一个问题的解答,如果你还是认为交易时你应该去看点什么的话,那就首先去看看你的 IQ 吧! 问:交易分 “长 线”、“中线”和“短线”,甚至“超短线”吗? 答:前面已经讲解了交易的依据是什么了!既然交易的依据是交易标的价格的变动,那么所持有头寸的时间也就只能由市场所决定 了!既然持有头寸的时间是由市场所决定的,那么为何还要强制定义什么“长线”、“中线”和“短线”,甚至什么“超短线”呢? 实在是搞不懂为什么有些人总是喜欢在自己的脖子上带上一块枷锁呢? 死了都不卖的那不是在做什么“中长线”,那是在做“股东”,前提是早已经被“套牢”了!而今天买进明天就卖出的那不叫什 么“超短线”交易,那只能是叫做“超级瞎折腾”,当然,这却是所有证券经纪商的最爱 !-此段话额外的送予某些网友。(待续) 夜深人静话交易(五) 问:行情可以预测吗? 答:当然可以,前提条件是:你必须是神!天上的叫“上帝”,地下的叫做“鬼”,而人世间的统称为“神”,心情随笔也就是“神精病”的简称, 具体到股市就应该叫做“股神”,当然也就是“股市神精病”的简称了。 问:“指标”可以指导交易吗? 答:答案是肯定的,但在具体应用时必须进行人为调控!事实上在很多年前国外的机构就已经进行这一方面的尝试了,比如现在国 内刚刚开始流行的“程序化交易系统”在国外早已是非常成熟的了,就是在我们这里每天有相当的操作就是由交易系统自动完成 的。但凡事有一利必有一弊,一九八七年十月十六日纽约股市的黑色星期五就是其“程序化交易系统”惹的祸,“程序化交易系 统”并不是万能的,所以关键时刻必须进行人工调控。 现在有许多公众交易者特别热衷于编“指标”和用“指标”,并梦想着成功发财,就象前不久有两个农民在家里制造“潜水艇” 并在池塘里试航“成功”的道理一样,他们造出的“潜水艇”和我们的海军同志们所驾驶的潜水艇是一回事吗?他们所编撰的“指 标”和我们机构兄弟们所应用的“程序化交易系统”是一样的东西吗?如果你认为是,那就是吧!在这里我也只能祝你好运了,因为 我很担心那两个农民的制造水准,更担心那些散民的专业水平!(待续) 夜深人静话交易(六) 问:做股票交易一定要“高抛低吸”吗? 答:当然要啦!问题是我这里所说的 “高抛低吸” 和公众交易者所说的 “高抛低吸” 是否是同一回事?通常公众交易者所认为的 “高” 与“低”是一个绝对的值,而机构交易者所认定的“高”与“低”却是一个相对的值。具体解释如图所示: 当 a 刚刚走出来时,你就会认定它是一个绝对的“低”点吗?你会因此而建立多头头寸吗?如果是的话,那么当 b 走出来时你又 当如何呢?事实上 a 与 b 都是相对的,a 相对于 b 是相对的“高”点,而非所谓的绝对的“低”点!同理,b 也非绝对的“低”点!相 对于此图,相信一定会有一些绝对“聪明”的公众交易者认定 b 是绝对的“低”点而在实战中疯狂的买入(建立多头头寸)的! 而 c 相对于 b 是相对的“高”点,但相对于 f 却又是相对的“低”点,即 f 相对于 c 就是相对的“高”点! 当 d 刚刚走出来的时候,你还会认为它是一个绝对的“高”点吗?你会在此外了结你的多头头寸吗?假设你有的话。如果你真 的是这么做了,那么 e 又是什么呢?当 e 走出来时你又当如何呢? 所以“高”与“低”是相对的,是变化的。因此在多头趋势刚刚形成的 c 处建立多头头寸才是正确的,而在多头趋势刚刚结束 的 f 处了结多头头寸则更是正确的,因为它符合了在目前 A 股市场中只有“高抛低吸”才会赚到钱的游戏规则! 以上为前日机构内训内容,今整理出来与广大读者共勉!(待续) 夜深人静话交易(七) 问:看了前一篇的《夜深人静话交易(六)》之后,隐隐的感觉到字里行间你是在教大家“追涨杀跌”呀? 答:恭喜您!您都学会抢答了!不错!在资本市场中不教您“追涨杀跌”难道还要教您“追跌杀涨”不成吗?当然,现在市场中还有相 当数量的人就是这么做的!他们交易的依据无非就是所谓的“价值评估”之类的东西罢了。春节刚过,我们公司就开除了一个有 着“M 头”背景的自营盘交易经理,因为他从前年年底开始就根据什么的“估值”之类的鬼话坚决地买进了一“裤裆”的 XX 银 行并一直持有至今!其业绩应该是不言而喻的,个人的结局就是被老头子“革了命”!哎,怎一个“惨”字了得!今天说出来与大家 共勉! 其实,跟势交易的唯一依据无非就是交易标的价格的变动而已,而绝不是什么所谓的“价值评估”!而所谓的“追涨杀跌”式 交易就是在多头趋势形成的初始阶段追逐涨升趋势而建立多头部位,在多头趋势走尽的初始阶段为锁定利润而杀跌了结多头部 位,以完成最终获利之根本目的。想想看,这样做又有什么不好的呢?真的是搞不懂为什么一提到“追涨杀跌”就跟“老娘们偷汉 子”似的总是为人所不齿而倍受人歧视呢?如果您觉得公众交易者“追涨杀跌”很不靠谱,那么就不妨去“追跌杀涨”吧,不过我 这里要善意的提醒您:当心市场先生革了您的命! (待续) 夜深人静话交易(八) 问:在市场交易中交易技术很重要吗? 答:当然!但却不是最重要的。 问:那么什么又是最重要的呢? 答:是交易心理!这其中包括了交易的核心思想-交易理念和资本市场的世界观! 问:如何学习交易心理? 答:在交易心理中有些东西是无法学习的,它只能是个人在交易实践中特别是在失败的交易实践中体悟的! 问:如何确保每次交易都能成功? 答:无法保证!因为影响交易成功的市场因素实在是太多了。除了交易心理和交易技术之处还有一个运气的问题,尽管有些人不愿 意承认,但它却是在交易实践中实实在在存在的。请注意:这里所说的运气问题并不是某些人所理解的交易时点问题,更不是某些 人交易失利后为自己所找的推辞或者借口,而是在实际交易过程中个人所经历的、能够影响盘口变化的突发事件,爱情随笔比如刚刚发生 的日本大地震等。但同样是经历地震这样的突发事件,各人的结局却是个不相同的,比如杰西·利弗莫尔先生和尼克·里森先生 (注)。 问:交易技术是交易技巧吗? 答:不是!交易技术是指交易的法则,这其中包含了资金的管理和部位的控制等,当然更包含了交易的纪律! 问:所有人都可以做交易吗? 答:不是的!只有极少数的人才适合做交易。这也就是为什么资本市场中总是“七赔二平一赚”的道理所在。当然,在国内的个别 市场中亏损的比例应该比这个通用的比例还要高!(待续) 夜深人静话交易(九) 问:为什么没有百分之百成功率的交易? 答:这是由于交易的属性所决定的。 问:什么是交易的属性? 答:交易的属性就是交易本身所固有的客观性,也就是交易本身所必然的、基本的、不可分离的客观特性。 问:那么交易的属性又是什么呢? 答:是或然性,即交易的结果“或许是这样”也可以“或许是那样”的属性。从哲学的角度来讨论,与或然性相对应的是必然性,即 交易的结果“就必须是这样”的属性,很显然,在资本市场中这是极端荒谬的!到目前为止世界上尚没有一个人能够做到这一点! 问:即然交易的属性是或然性的,那么又让我们如何去操作呢? 答:很简单,那就是要尊重市场,并顺随市场运动的方向进行操作即可。 问:还是有些迷茫,能不能说得再通俗一点? 答:好的。其实交易就像年轻人谈恋爱,其结果也是或然性的,即可以是“有情人终成眷属”,也可以是“劳燕分飞各西东”。尽管 谈恋爱的结果是或然性的,但是仍然挡不住年轻人谈恋爱的疯狂热情,不论他(她)是城里的还是农村的;也不论他(她)是受过教育 的还是没有受过教育的;更不论他(她)是懂爱情的还是不懂爱情的,皆都是你谈我谈大家谈,明白的谈不明白的装明白也要谈,白天 谈不够还要夜里谈,其结果就是离婚率居高不下!这一点与我们的资本市场极为相似,不论你是机构交易者还是公众交易者;也不 论你用的基本分析法还是技术分析法;更不论你是街头买软件的还是电视里说“八卦”的,其结果也不外乎还是那个或然性!但是 为了确保你谈恋爱的成功率,你就必须要运用自己的智慧,通过谨慎的接触与细心的观察和充分的了解,分析对方各方面的条件是 否适合于自己?是否适合于你们将来的长期共同生活?以及你对他(她)的最大容忍度具体是什么等等,在经过对各项条件的充分分 析和具体评估(风险控制)之后,你才可以做出最终的决断!切记:一定要“审计重举,明画深图”!既便是选择了“入市交易”也要通 过在婚后的生活中近一步的了解而分析你的“交易标的“是否是你可以相伴一生、百头到老的伴侣?以方便你做出进一步的操 作策略。如果非常不幸,事实的结果是否定的,你就应该(必须的)果断的了结出局,千万不要心存任何的幻想,更不要去留恋过去,一 定要在第一时间逃出围城以使对自己的伤害降至最低点。这和我们在资本市场中做交易没有什么两样!这也就是所谓的“股市人 生”。至于必然性的交易在有效的资本市场中抑或是在恋爱中是难以想象的。但是在现实中相信并喜欢这种“美丽的神话”故 事的公众交易者和相信并梦想着那“一见倾心”式的浪漫爱情故事的年轻人却大有人在!说得好听一点这叫思想纯洁,讲得难听 一点就是弱智!现实中“一见衷情”式的爱情和“守株待兔”式的偶然收获固然是有的并在以后还会不断的发生,可那毕竟不是 具有普遍现象的属性,更不是什么必然性!如果你问我什么才是必然性呢?我会非常郑重的告诉你:“生”与“死”!“死”对应于 “生”就是必然性的。如果你还没有破掉资本市场的“无明”而一味的去追求那所谓的什么精准与极致,或者干脆就是逆势而为 的话,那么等待你的最终结局就一定会是必然性的,那就是---死无葬身之地! (完)

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